La Chine a mis en avant quatre nouvelles règles pour lutter contre la surcapacité dans l'industrie de l'énergie solaire. Un document publié par le ministère des Technologies de l'Industrie et de l'information (MIIT) précise les seuils d'accès à l'industrie photovoltaïque (PV) et est sûr de garder beaucoup de capitaux à distance.

Selon les nouvelles règles, l'accès à l'industrie sera strictement contrôlé. Par exemple, les investisseurs qui souhaitent y entrer doivent investir un minimum de 20 pour cent de la valeur du projet souhaité. Il y a aussi des exigences minimales pour les investissements dans la R&D. Seules quelques entreprises nationales photovoltaïques peuvent répondre aux exigences, dit Wang Yong, analyste chez CITIC Securities Co. Ltd, de sorte que la plupart des petites et moyennes entreprises sont susceptibles d'être éliminées.

Les modules photovoltaïques de la Chine sont principalement exportés vers l'Europe et les États-Unis et le drawback des droits payés est une grande source de revenus pour les entreprises PV, ce qui a conduit à des frictions commerciales avec les importateurs mentionnés ci-dessus. Selon les nouvelles règles, cependant, les entreprises ne répondant pas aux exigences prescrites ne bénéficient pas du drawback ni du soutien du gouvernement.

Avant la publication de ce dernier document du MIIT, les investisseurs avaient beaucoup de liberté d'investir où et combien ils souhaitaient dans l'industrie de l'énergie solaire du pays, conduisant à une importante surcapacité et à une expansion désordonnée. Selon Wang, le document du MIIT est un remède tardif mais toujours efficace.

Plus de fusions au sein du secteur

Selon les chiffres du MIIT, le passif total des dix plus grandes entreprises PV de la Chine ont dépassé 100 milliards de yuans (16,26 milliards $). Dans la première moitié de cette année, 80 pour cent des entreprises PV étaient en repos.

Meng Xiangan, vice-président de la China Renewable Energy Society, a déclaré que dans le passé, les entreprises PV de la Chine ont cherché tous les moyens à accroître leur capacité de production et à augmenter leur part de marché avec des prix bas. Quatre-vingt-quinze pour cent des produits ont été exportés, mais à cause de l'antidumping et des antisubventions adoptés par l'UE et les Etats-Unis, un tel modèle ne peut plus être adopté. On peut prévoir des réajustements à long terme.

« Les nouveaux standards pour l'industrie de l'énergie solaire signifient un nouveau cycle d'intégration. Durant ce processus, les entreprises avec des technologies dépassées et un lourd endettement seront réorganisées, tandis que celles compétitives vont être renforcées. » a fait remarquer Meng.

Selon un rapport publié par CITIC Securities, les magnats du secteur ne seront pas touchés, tandis que les petites entreprises photovoltaïques vont probablement être réorganisés ou acquis. Ren Haoning, chercheur énergétique chez CIConsulting, une société de recherche industrielle basée à Shenzhen, affirme que la plupart entreprises manufacturières des panneaux PV de la Chine restent encore dans le stade de transformation des matières premières. Il a cité l'exemple du silicium polycristallin. Cinquante à soixante-dix pour cent du silicium polycristallin exporté vers les Etats-Unis, la Corée du Sud et l'Allemagne est tout simplement traité sur des matières premières importées. Les activités ont peu de teneur technologique. Moins de dix pour cent de ces entreprises répondent aux nouvelles exigences.

Situations de marché différentes

L'Europe est le marché le plus important pour les produits solaires de la Chine. Le pic a atteint 90 % du total des livraisons. En 2012, l'UE a lancé des enquêtes anti-dumping et anti-subvention contre les produits PV de Chine. Après plusieurs rounds de négociations, l'UE a décidé d'arrêter les enquêtes avec la condition que la Chine signe un accord d'« engagement de prix » : cette dernière s'est engagée à un prix minimum de 0,56 euro (0,76 $) par watt et une limite plafond de 7GW quant au volume d'exportation vers l'UE. L'accord est entré en vigueur en août 2012.

Mais le prix de 0,56 euro par watt a déjà eu un effet néfaste sur les commandes des PV chinoises en UE. En septembre, la Jiangsu Phono Solar Technology Co. Ltd a envoyé une délégation en Europe en raison d'une forte baisse des commandes, mais sans beaucoup de résultat. La situation à Yingli Green Energy Holding Co. Ltd, la plus grande société de PV de la Chine, n'est pas meilleure. "Bien qu'il n'y ait pas de chiffres exacts, nos commandes sont nettement en déclin", a déclaré Wang Zhixin, le porte-parole de l'entreprise.

Actuellement, 94 sur plus de 500 entreprises PV chinoises soit moins d'un cinquième du total du pays, ont des quotas d'exportation vers l'UE.

Contrairement à la baisse des exportations, le marché intérieur est en croissance. Le 15 juillet, le Conseil des affaires d'Etat a émis plusieurs avis sur le développement sain de l'industrie photovoltaïque. Ils ont fixé un objectif pour une augmentation de 15 gigawatts par an d'ici 2015 et 20 gigawatts par an après 2015.

Le 30 août, la Commission nationale pour le développement et la réforme a fixé la norme de subvention de 0,42 yuan à 1 yuan pour chaque kWh d'électricité produite par les centrales PV, ce qui a provoqué une ruée des investissements dans l'industrie.

EGing Photovoltaic Technology Co. Ltd, cotée à la Bourse de Shanghai, a annoncé le 18 septembre que la société va lever jusqu'à 1,23 milliard de yuans (201 millions de dollars) par une offre publique secondaire pour investir dans un projet d'énergie solaire de 100 mégawatts. Avant cela, China National Machinery Industry Corp a déjà obtenu un contrat de 20 milliards de yuans (3,25 milliards de dollars) pour le désert de 2 500 mégawatts de centrales solaires dans la région autonome hui du Ningxia, et l'Aviation Industry Corp of China a annoncé qu'il investirait dans les trois années à venir, 3,8 milliards de yuans (617,89 millions $) pour construire dans vingt villes des projets totalisant 400 mégawatts. Huit entreprises d'Etat, y compris China Huaneng Group, China Datang Corp et China Guodian Corp, ont également lancé des plans d'investissement dans la construction de centrales solaire.

Ce n'est pas la première fois que les subventions ont provoqué une vague d'investissements dans l'industrie. En 2011, la Chine a annoncé des subventions temporaires pour les grandes centrales photovoltaïques, ce qui a conduit de nombreuses entreprises à se précipiter sur la construction de centrales solaires. Les entreprises qualifiées et non qualifiées ont participé à la construction, d'où des qualités inégales.

Autrefois, les entreprises privées ont été à la tête de l'industrie PV, mais aujourd'hui de nombreuses entreprises d'Etat sont entrées dans ce secteur, ce qui conduit beaucoup à s'inquiéter, une fois de plus, de l'investissement excessif. Shen Hongwen, chercheur en nouvelles énergies chez CIConsulting, dit que l'industrie PV de la Chine traverse maintenant une période de restructuration douloureuse. De nombreuses entreprises sont confrontées au risque d'être anéanties, mais la restructuration globale sera favorable pour l'industrie.

« La situation dans l'ensemble du secteur est bien meilleure que pendant la première moitié de l'année », se contente Shen, « de nombreux facteurs nuisant au bon développement de l'industrie de l'énergie solaire seront résolus. »

Beijing Information